Jak přilákat investice do startupu

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Kde hledat peníze na realizaci nápadu, jaké nástroje k tomu použít a jak vyjednávat, aby řešení dopadlo ve váš prospěch.

Každý startup potřebuje peníze jako ve vzduchu. V raných fázích je přilákání investic největší bolestí všech startupů. Obvykle nikdo nechce věřit ani té nejúžasnější myšlence, jen velmi málo investorů je připraveno být první.

V tomto článku si povíme o získávání prostředků na inovativní projekty a situaci na trhu IT investic. Snažíme se tak usnadnit práci těm, kteří se již rozhodli zkusit štěstí v boji o „dlouhý dolar“investorů.

Vlastnosti trhu IT investic

Dnes je těžké vymyslet epiteton, který by popsal situaci na trhu IT investic. Můžete to nazvat super-friendly pro startupy. Ani to však dostatečně neodráží optimismus investorů ohledně inovací IT.

Investice lámou rekordy

Až donedávna byly investice v oblasti 50 000 až 500 000 USD považovány za běžné pro počáteční kola. Dnes se průměrná semena odhadují na 1-2 miliony $. Někdy jdou až na 5 milionů dolarů, a to se nepovažuje za limit. Objem investic v dopisových kolech láme každý měsíc rekordy.

Vysoké nároky na tým

Optimismus investorů nesdílí všechny týmy, protože s růstem objemu investic rostou i požadavky na firmy. Zvláště vážně jsou brány kompetence týmů bez historie a bez reputace. Není tajemstvím, že drtivá většina startupů spadá právě do této kategorie.

Charakteristickým rysem moderních investorů je, že ve větší míře neinvestují do nápadu nebo obchodního modelu, ale do lidí, kteří nápad zrealizují a využijí jeho monetizační schémata.

Investoři vždy dbají na metriky a formální ukazatele růstu, což je velmi vážný problém a hledačům peněz mnohonásobně komplikuje úkoly.

Kapitalizační růst projektů

Dalším trendem na trhu IT investic je růst kapitalizace projektů. Čím více se investor bojí konkurentů, tím více investuje do projektu a snaží se získat výhody. Toho se využívá, kapitalizace astronomicky roste, ale někdy za tím nic není.

Ještě před 10-15 lety se kapitalizace IT firem promítala do reálných čísel, jako je objem zisků a velikost publika. Dnes mnoho lidí jednoduše přeceňuje ukazatele, aby přilákali další kolo. V důsledku toho bubliny přirozeně praskají po obdobích prodlouženého, pravidelného, často násilného, ale formálního růstu.

Někdy pomůže odbornost, ale toto opatření také dělá shánění peněz ještě složitějším a byrokratičtějším.

investoři

Dnes je jednodušší jmenovat ty, kteří do startupů neinvestují. Investování do inovativních projektů se stalo téměř dobrou formou. Startupy financují velké IT korporace (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), investiční sdružení, rizikové fondy (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management) a také střední business angels, banky, fintech organizace.

Existují také takové formy investic, jako je crowdfunding a crowdinvesting. Tyto nástroje zahrnují investice na úkor budoucích uživatelů produktu. Funguje dobře při vývoji her a gadgetů.

Jsou známy příklady velkých osobních investic do startupů. Například spoluzakladatel WhatsApp Brian Acton investoval 50 milionů dolarů do Signal messengeru.

Dalším častým zdrojem peněz pro startupy ve fázi nápadu jsou investoři ze skupiny FFF (Family, Friends, Freaks - family, friends and madmen). Je známo, že mnoho úspěšných startupů získalo své první investice právě z tohoto zdroje.

Způsoby, jak přilákat investice

IPO

Spolehlivým a tradičním nástrojem pro přilákání peněz do IT projektu je umístění akcií na burzu, tedy IPO. K provedení IPO, například ve Spojených státech, je nutné překonat hranice organizací, jako je CES (Securities Commission) na dlouhou dobu, stát se akciovou společností a poté najít pár milionů dolarů za reklamní kampaň.

Předpokládá se, že IPO je vhodné pro vyspělé projekty, ale pro startupy nemusí být dostatečně efektivní. Google zároveň toto tvrzení svého času popřel.

ICO neboli prodej tokenů

ICO neboli prodej tokenů se často používá jako alternativa k umístění akcií. Při prodeji tokenů se peníze získávají prodejem vlastní kryptoměny. Předpokládá se, že pro USA a Evropskou unii jsou náklady na efektivní ICO ekvivalentní 500 000 USD. Tato částka pomůže vyřešit otázku reklamy a právní registrace veřejného prodeje kryptoaktiv.

V raných fázích může pomoci crowdfunding (crowdinvesting). Platformy jako Kickstarter jsou vhodné pro fundraising. Budoucí uživatelé jsou vývojáři při přípravě produktu k uvedení na trh vyhazováni na „kalhotovou podpěru“a on se zase zavazuje přenést výsledek své práce na ně a v případě crowdinvestingu i na podíl na zisku.

Tyto formy jsou dobré za nízkou cenu. Pro Kickstarter stačí napsat krátké shrnutí projektu, postnout pár fotek a promo video, ukázat tým. Platforma se postará o zbytek. Novináři velkých médií v poslední době projevili zájem o projekty na Kickstarteru, který mnoha lidem pomáhá bezplatně vyřešit reklamní otázku.

Startovací inkubátory

Zvláštní místo mezi nástroji pro přilákání investic zaujímají inkubátory (akcelerátory). Sami vyhledávají startupy a investují do nich. Projekty plní své domácí úkoly a procházejí akcelerací, čímž se automaticky dostávají do centra pozornosti velkých investorů.

Nejuznávanějšími inkubátory jsou 500 Startups a Y Combinator, investoři jim věří a celkem snadno investují do projektů, které se tam urychlily.

Objem počátečních investic do inkubátoru je od 150 000 $. Za to dostává 7procentní podíl ve firmě. Část peněz je účtována za školení a zbytek utrácejí startupy, jak uznají za vhodné. Inkubátory obvykle přicházejí s vysoce škálovatelnými nápady a realistickými obchodními modely, zatímco jiné jsou odmítány.

Pravidla vyjednávání

Pro získání investic je nutné vést kvalitní jednání. Stává se, že skvělý nápad a fungující obchodní model nevyžadují diskusi, peníze se přidělují rychle, ale to je vzácné. Častěji dochází při vyjednávání k důkladnému prostudování týmu a projektu. A v tuhle chvíli jde hlavně o to to nepodělat. Chcete-li to provést, musíte dodržovat několik důležitých pravidel:

1. Nezaměřujte se na skutečnost investice a požadovanou částku. Mluvte více o ziscích a o tom, jak je získat, než o potřebách.
2. Poskytněte více obchodních plánů a obchodních modelů pro přizpůsobení různým situacím produktů.
3. Získejte přesné odpovědi na své otázky. Zeptejte se, kdy se dotyčný rozhodne, zda potřebuje projednat investice do vašeho projektu s partnery a tak dále.
4. Vyberte si odvážného a zkušeného investora, který je připraven jako první investovat do vašeho startupu.

Výsledek

Přilákat investici do startupu je vždy obtížné, často nejednoznačné a někdy obecně nepředvídatelné. Zde je opravdu těžké radit, ale výše nastíněné zvýší šance projektu na přežití v agresivním konkurenčním prostředí. Investiční optimismus dosáhl vrcholu a nyní je možná nejlepší doba pro startupy.