Obsah:
- To, čemu se investice říká venture
- Jaké jsou výhody investic rizikového kapitálu
- Jaké jsou nevýhody investic rizikového kapitálu
- Jak začít investovat
- Kde hledat projekty pro investice rizikového kapitálu
2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50
Takové investice se vyznačují vysokou ziskovostí a neméně vysokými riziky.
To, čemu se investice říká venture
Jejich název pochází z anglického slova venture, což znamená „riskantní podnik“. A to dobře charakterizuje předmět rozhovoru. Investice rizikového kapitálu jsou investice do začínajícího podnikání nebo startupu, z nichž není jasné, co vyroste a zda v zásadě vyroste. Ale riziko skrývá velké příležitosti.
Investujete do úplně mladého podniku, který někdy přitahuje peníze i ve fázi nápadu, takže je velké riziko, že vyhoří. Pokud se ale stane zázrak a společnost zhasne, stanete se spolumajitelem nového Applu nebo Yandexu.
Igor Faynman odborník na osobní finance a investiční management
Banky ani leasingové společnosti nejsou připraveny start-up financovat a začínající podnikatelé často nemají zástavu. Proto jsou nuceni půjčovat si peníze od investorů rizikového kapitálu výměnou za poskytnutí podílu v podniku.
V případě úspěchu lze část získanou za investici prodat s velkým ziskem. Mezi pozoruhodné příklady společností rizikového kapitálu patří Zoom, Uber a Airbnb. Náklady na posledně jmenované například od roku 2008 vzrostly 14 tisíckrát.
Jaké jsou výhody investic rizikového kapitálu
Vysoká ziskovost
Pokud projekt, do kterého jste investovali, "vystřelil", pak je to jako trefit jackpot v loterii. Vzpomeňte si na Airbnb. Nebo zde je další příklad: firemní messenger Slack. Nyní se společnost odhaduje na 18 miliard dolarů a v březnu 2010 přišla investorům se skromnými náklady ve výši 23,5 milionů dolarů.
Potenciální ziskovost může přesáhnout 1 000 % investovaných prostředků. Navíc během prvních let.
Igor Faynman
Nízký vstupní práh (s nuancemi)
Podle odborníka můžete začít investovat s malými částkami. Záleží však na metodě, kterou se rozhodnete pro investice rizikového kapitálu. Pro začátek může stačit 100, 50 a dokonce 30 tisíc rublů. O dostupných možnostech budeme hovořit níže.
Zapojení do něčeho velkého
Pokud společnost prorazí na vrchol, můžete být hrdí na svůj finanční smysl a skutečnost, že jste v rané fázi zvážili geniální nápad tvůrců projektu.
Jaké jsou nevýhody investic rizikového kapitálu
Vysoké riziko
Investiční pravidlo zde funguje na 100%: čím vyšší potenciální ziskovost, tím větší rizika. Budoucnost startupu je nejistá a pravděpodobnost, že vyhoří, je vysoká.
Společnost vůči vám nemá žádné závazky a bankrot je běžný rutinní proces. Při investování do rizikového projektu buďte připraveni se s investovanými penězi rozloučit.
Igor Faynman
Potřeba hrát dlouho
Samozřejmě se stává, že jste do projektu investovali a ten rychle nabral na obrátkách – vezměte a prodejte svůj podíl. Ale stejně to nebude zítra. Navíc, pokud si pospíšíte, můžete přijít o peníze: rozvoj a zhodnocení jsou dlouhodobý příběh.
Nebezpečí podvodu
Podle Igora Fainmana jde ve světě investic rizikového kapitálu o celkem běžný jev. Pod tímto krytím mohou fungovat například finanční pyramidy. A pokud na takové narazíte, peníze vám budou zaručeně ukradeny. Proto je třeba pečlivě prostudovat projekty, kterými se hodláte zabývat.
Jak začít investovat
Existuje několik způsobů, jak vstoupit do začínajícího podniku nebo startupu prostřednictvím investic rizikového kapitálu.
Prostřednictvím IPO
Jedná se o první veřejný prodej akcií společnosti (IPO - Initial Public Offering). Touto dobou už to zpravidla nějakým způsobem prošlo a investoři mohou zhodnotit, do čeho investují.
Po IPO se společnost stává veřejnou a podává zprávu o své činnosti v souladu se všemi pravidly. V souladu s tím investor nakupuje akcie, investuje svůj kapitál do rozvoje podnikání a doufá, že cena cenných papírů poroste.
Přímo před IPO
Do projektu můžete vstoupit přímo v rané fázi – stát se takzvaným business angelem. K tomu samozřejmě musíte mít velké částky: 10 tisíc rublů společnost nezvedne.
Prostřednictvím rizikového fondu
Je to organizace, která se zaměřuje na práci se startupy a inovativními projekty. Fond shromažďuje peníze od několika investorů a poté je rozděluje mezi potenciálně úspěšné projekty.
Toto je správná strategie: pokud devět z deseti startupů zkrachuje a jeden zkrachuje, zisky vám umožní uzavřít ztráty a vyjít se ziskem. Ve skutečnosti je to smysl investic rizikového kapitálu.
Specialisté organizace se zároveň zabývají analýzou potenciální úspěšnosti projektů. To je důležité, protože finanční prostředky často vstupují do projektu v rané fázi, kdy podnik jako takový ještě neexistuje.
V ideálním případě, pokud strategie funguje, fond rozdělí zisky mezi investory podle jejich podílů. Igor Fainman však poznamenává, že riziko investování peněz prostřednictvím rizikového fondu je poměrně vysoké, protože jeho odborné znalosti mohou být nedostatečné. Proto stojí za to věnovat pozornost pověsti fondu.
Prostřednictvím crowdfundingových platforem
Na těchto stránkách společnosti vybírají peníze za své projekty a nabízejí jakousi odměnu za investice. Obvykle mluvíme o produktu nebo dárcích. Někdy je ale sponzorům slíben podíl ve firmě.
Prostřednictvím investorských klubů
Jsou různé, ale obecně je smyslem práce takové organizace vybírat projekty vhodné pro investora, dohlížet na transakce a získávat za to úroky. Kluby zároveň poskytují příležitost účastnit se syndikovaných obchodů, když je spojeno několik investorů. Jejich role je zde aktivnější než u venture fondů.
Investorské kluby obvykle vyhledávají startupy v raných fázích, což s sebou nese vysoká rizika. Existuje také nuance.
Podvodníci se často převlékají za klub a neprodávají tam skutečné projekty, ale vzduch. Musíte být co nejopatrnější.
Igor Faynman
Kde hledat projekty pro investice rizikového kapitálu
Pokud se rozhodnete jednat na vlastní pěst, ale ještě jste nezahřměli jako investor, kterému se projekty samy staví, měli byste věnovat pozornost následujícímu:
- Startup contesty - o projektech se tak nejen dozvíte, ale také budete moci okamžitě posoudit jejich potenciál podle závěrů poroty.
- Akcelerátory a podnikatelské inkubátory – pomáhají mladým podnikatelům, můžete jim pomoci i vy.
- Sociální sítě – networking zde může fungovat velmi dobře, protože více informací získáte od jiného PR specialisty, který provozuje několik startupů, než z jiných otevřených zdrojů.
- Profilovaná média – a to nejen pro čtení publikací; například Rusbase má databázi startupů, které hledají investice.
A obecně je lepší být otevřený různým způsobům získávání informací a hledat projekty pro investice v různých zdrojích.
Doporučuje:
Jaké jsou vakcíny proti koronaviru a jaké jsou jejich rozdíly
Shromáždili jsme důležité informace o principu působení a účinnosti nejznámějších vakcín proti COVID-19. Zjistěte, čím se od sebe liší a vyberte si
Jaké potraviny jsou dobré před spaním a jaké jsou špatné
Life hacker ví, jak se vypořádat s nespavostí jednoduchými a přirozenými metodami. Ukazuje se, že někdy stačí jen změnit jídelníček
Klamavá jídla: jaké výživové trendy jsou nám vnucovány a říká se, že jsou zdravé
Móda správné výživy vytváří své „hrdiny“. Nejzdravější snídaní je müsli, nejvhodnější oběd je sushi, nejzdravější odpolední svačina je jogurt se sušeným ovocem nebo smoothie. Ne všichni superhrdinové jsou ale připraveni zachránit vaše tělo – některá jídla jsou pouze maskovaná.
Co jsou to investice ESG a proč jsou důležité
ESG investice jsou dlouhodobé investice do společností, které chrání planetu, zlepšují kvalitu života lidí a jsou dobře řízeny
Proč jsou potřeba zuby moudrosti a jaké je riziko jejich odstranění?
Dříve měli více práce, ale nyní více škodí. Tuto otázku položil náš čtenář. I vy položte svůj dotaz Lifehackerovi - pokud bude zajímavý, určitě odpovíme. Ahoj! Poskytněte informace o úloze zubů osmiček (zuby moudrosti). A co je zatíženo nebo naopak je jejich odstranění užitečné?