Jaké finanční ukazatele podnikání sledovat, aby nedošlo k vyhoření

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Zisková společnost může zkrachovat a nelikvidní společnost může úspěšně fungovat.

1. Výnosy

Tržby jsou přímým výsledkem práce společnosti. Nejedná se o peněžní částku připsanou na účet. Hovoříme o plné výši reklamací předložených zákazníkům za poskytnuté služby nebo zaslané zboží. V tomto případě se berou v úvahu i smlouvou přislíbené, ale dosud nepřevedené prostředky.

To druhé je spojeno se situacemi, kdy zdánlivě prosperující firma zkrachuje. Řekněme, že společnost splnila své závazky za 100 tisíc rublů, ale peníze dostane až za měsíc. Teoreticky tyto prostředky má, ale ve skutečnosti je nemá. Podle ředitelky tržní analytiky Lilie Feduliny je důležité umět řídit pohledávky, tedy dobu poskytování komerčního úvěru svým zákazníkům, vyhnout se prodlevám s platbami nebo tento problém v případě, že nastane, efektivně řešit.

Lilia Fedulina ředitelka Market Analytics Podelu.ru

Čím více peněz je zmrazeno na pohledávkách, tím méně jde do společnosti. Organizace proto musí hledat jiné zdroje financování, ačkoli na papíře je s penězi vše v pořádku.

Tržby neovlivňuje pouze množství prodaného zboží či služeb a jejich cena. Stojí za to věnovat pozornost počtu kupujících a nákupů provedených jedním zákazníkem, průměrná kontrola. Čím více klientů, tím více diverzifikovaná rizika společnosti. Čím častěji zákazníci její produkty kupují, tím je úspěšnější.

Tržby je proto nutné sledovat nejen jako celkové množství prodaného zboží, ale také podle segmentů. Každá společnost si stanoví kritické známky. Je však zřejmé, že firma nebude schopna úspěšně fungovat, pokud tržby klesnou, pohledávky porostou a organizace ztratí schopnost dostát svým závazkům.

2. Zisk

Jedná se o klíčovou charakteristiku hospodaření společnosti, která ukazuje výsledek činnosti za vykazované období. Zisk ukazuje, kolik organizace vydělala po odečtení všech výdajů, spíše než jen vydělávat.

Zde je také důležité se nejen dívat na stav účtu, ale také brát v úvahu plánované výdaje. Řekněme, že čísla se budou velmi lišit den před a po platbách mezd a nájemného. Tyto výdaje ale nikdo nezruší, takže je potřeba na ně pamatovat.

Zisk je třeba sledovat v dynamice a zjistit, jaké důvody vedly k jeho poklesu či zvýšení. Je důležité analyzovat jeho strukturu: co to je a proč.

Lilia Fedulina

Pokud pokles zisků není způsoben sezónností, měli byste bít na poplach a přijmout nějaká opatření. Kritickým bodem je absence čistého zisku. Systematické ztráty povedou ke „spotřebě“vlastního kapitálu, což negativně ovlivní solventnost a likviditu společnosti.

3. Bod zvratu

Ukazuje, za jakých podmínek nebude zisk nebo ztráta. Jedná se o výši výnosů potřebnou k pokrytí všech nákladů společnosti – fixních i variabilních.

Bod zvratu v peněžním vyjádření se vypočítá podle vzorce:

Čím nižší jsou fixní náklady společnosti a čím větší je mezní zisk (rozdíl mezi výnosy a variabilními náklady), tím více má bod zvratu tendenci k nule.

Při analýze je vhodné věnovat pozornost tomu, jaké fixní a variabilní náklady společnost nese. Jaké výdaje lze optimalizovat nebo zcela eliminovat, jaká je výsledná zisková marže? Jak se tvoří ceny a poskytují slevy? Jak sortiment a množství produktů ovlivňuje ziskovou marži? Zkoumáním těchto metrik vytvoříte příležitosti ke zlepšení své finanční pozice při stejné úrovni prodeje.

Lilia Fedulina

Kritická úroveň pro tato data je taková, na které se společnost již nemůže vzdát nákladů nebo snižovat ceny, aniž by se zhoršila její pozice.

4. Likvidita

Jedná se o schopnost aktiv se v krátké době proměnit v hotovost. Zde se neposuzují jen částky na účtech, ale i majetek, zboží - vše, co lze rychle prodat. To vám umožní pochopit, jak úspěšně bude společnost schopna splácet své dluhy, pokud se něco pokazí, například v konkurzu.

Jedním z důležitých ukazatelů je ukazatel celkové likvidity, který se vypočítává jako poměr oběžných aktiv a krátkodobých závazků.

Obecně je situace kritická, pokud je celkový ukazatel likvidity roven jedné. V některých případech je dovoleno být pod jednotou, ale pouze na krátkou dobu. Zde však hodně záleží na konkrétní firmě a situaci. Některé organizace mohou pracovat tiše a nést odpovědnost za své závazky s nízkým poměrem celkové likvidity.

Lilia Fedulina

5. Pracovní kapitál

Jak už z názvu vyplývá, jde o peníze, které jsou v obratu firmy. Nelze je v žádném okamžiku bezbolestně odstranit, protože se z nich financují hlavní činnosti. Jsou velmi důležité pro vitalitu organizace.

Pracovní kapitál zahrnuje výnosy, hotovostní rezervy, pohledávky. Závazky jsou však z této částky vyloučeny. Pracovní kapitál může být záporný nebo kladný. Upřednostňuje se druhá možnost: v tomto případě společnost žije na vlastní náklady, nikoli na vypůjčené prostředky.

Rozlišujte mezi provozním cyklem, který se rovná době obratu pohledávek a zásob, a úvěrovým cyklem, který se rovná době obratu závazků. Rozdíl mezi nimi je finanční neboli peněžní cyklus. A čím je kratší, tím optimálněji podnik hospodaří s provozním kapitálem.

Lilia Fedulina

6. Cash flow

Prokazuje pohyb finančních prostředků společnosti se zohledněním všech příjmů a výdajů a zobrazuje skutečný rozdíl mezi příjmy a výdaji.

Kladný peněžní tok naznačuje, že se organizaci daří dobře: dostává více finančních prostředků, než je potřeba na nezbytné náklady. To znamená, že peníze lze investovat do rozvoje nebo například vyplácet dividendy akcionářům. Pokud vám při výpočtu rozdílu mezi všemi příjmy a všemi výdaji vyjde záporné číslo, je na čase se zamyslet nad tím, co děláte špatně.

Cash flow přitom nevypovídá o tom, zda je firma zisková či ztrátová. I ziskové firmě může hrozit úpadek kvůli neschopnosti plnit závazky – podrobně jsme to rozebrali výše.

Cash flow je nástroj plánování a finančního řízení. Jeho sledování pomáhá vyhnout se situacím, kdy zítra potřebujete zaplatit půjčku, ale účty jsou prázdné, protože peníze za zboží přijdou až pozítří. Řízení peněžních toků vám umožňuje správně rozdělit výdaje a příjmy v čase, abyste se vyhnuli mezerám v hotovosti.