Jak si vybrat dividendové akcie

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Můžete dostat zaplaceno jednoduše za vlastnictví akcií.

Co jsou dividendové akcie

Jednou z příležitostí, jak na cenných papírech vydělat, je jejich nákup a prodej, když zdraží. Ale to není vše. Některé společnosti pravidelně vyplácejí dividendy – část zisku rozdělují mezi akcionáře.

Výplata dividend je právem, nikoli povinností společnosti. Hodně záleží na finanční situaci akciové společnosti. Finanční období jsme uzavřeli se ztrátou – není co dělit. Rozhodli jsme se investovat do vývoje a nasměrovali všechny zisky na toto – a opět nikdo nic nedostane. Rozhodnutí, zda dividendy vyplatit či nikoli a v jaké výši, činí akcionáři na valné hromadě. Vycházejí z doporučení představenstva.

Pokud tedy chcete nakupovat akcie za účelem získání dividend, musíte správně sestavit své portfolio.

Na co si dát pozor při výběru dividendových akcií

Historie výplat dividend společností

Chcete-li posoudit své šance na získání dividend, musíte se podívat na to, jak často je organizace poskytuje.

Emitent, který vyplácí dividendy 10 let v řadě, bude atraktivnější než ten, který to dělá pouze dva roky, nebo ten, který periodicky pozastavuje a poté obnovuje výplaty.

Jinými slovy, je třeba posoudit stabilitu a dodržování zásad dividendové politiky společnosti. Potřebné informace obvykle najdete na webu akciové společnosti v sekci „Pro investory“. Je třeba mít na paměti, že dividendová politika se může změnit. Proto se vyplatí ji pravidelně číst, radí Igor Faynman, odborník na osobní finance a investice.

Dynamika výplat dividend

Samozřejmě záleží na velikosti dividendy. Ale to je příliš zřejmé kritérium, kterému budete stejně věnovat pozornost. Bylo by také hezké vzít v úvahu, jak se rok od roku mění. Je to dobré znamení, pokud dividendy stabilně rostou. Za prvé, společnost funguje ziskově. Za druhé je to vyhlídka na získávání stále více peněz.

Vitalij Mankevič

Častou chybou nezkušených investorů je vzít si akcie za velkou jednorázovou dividendu. Musíte pochopit, kde společnost bere peníze na platby (pokud ne v dluzích) a jaké jsou její vyhlídky.

Dividendový výnos

Hovoříme o poměru velikosti roční dividendy na akcii k ceně této akcie. Dividendový výnos můžete vypočítat pomocí jednoduchého vzorce:

DD = cena akcie / dividenda na akcii × 100 %

„Takto oceňujeme štědrost společnosti a její ochotu dělit se o své zisky s akcionáři,“vysvětluje Ksenia Lapshina. Emitent s dividendovým výnosem 2-3% je jednoznačně horší než ti, kteří platí 7-8%.

Míra uzavření dividendové mezery

K převodu dividend dochází k určitému dni, který je předem znám a je stanoven představenstvem společnosti. Dnem výplaty je tzv. dividendová uzávěrka: k tomuto datu se vytvoří seznam akcionářů, kteří peníze obdrží. Den po cut-off cena akcie obvykle klesne o výši dividendy a poté pokračuje v pohybu. Tato událost se nazývá dividendová mezera.

Ksenia Lapshina

Je velmi důležité, aby po cut-off akcie rostla na hodnotě. A čím rychleji porostou a dosáhnou úrovně, na které byly v době uzávěrky dividend, tím rychleji obdržíme dividendový příjem, který nám náleží. Pokud akcie po oddělování dividend klesne na ceně, tak dividendy, které jsme obdrželi, pokrývají pouze ztráty z poklesu hodnoty akcií a nad rámec toho už nic nedostaneme.

Mimochodem, investor by si měl být vědom mezery v dividendách, aby nenakupoval cenné papíry příliš draho. Podle Nikolaje Klenova, finančního analytika investiční společnosti Raison Asset Management, je důležité nespadnout do období, kdy je cena akcií stále relativně vysoká, a v tomto finančním období již není možné přijímat dividendy.

To znamená, že musíte nakoupit cenné papíry dividendových společností před datem stanovení registru akcionářů, kteří dostanou peníze - abyste dostali také trochu. Zároveň je lepší být včas, než akcie začnou růst, protože se ukázalo, že budou dividendy.

Finanční stabilita podniku

Je vhodné zohlednit velikost firmy, její oblíbenost, podívat se, zda je zahrnuta v nějakém akciovém indexu. Čím silnější je její finanční pozice, tím větší je šance, že bude mít rok co rok zisk, z něhož část bude rozdělena mezi akcionáře.

Igor Faynman radí nahlédnout do účetní závěrky společnosti. Otevřené akciové společnosti jsou povinny zveřejnit informaci Ministerstva financí Ruska č. PZ-10/2012 o nabytí účinnosti federálního zákona ze dne 6. prosince 2011 č. 402-FZ „O účetnictví“od 1. ledna, 2013. Údaje nebo alespoň informace o tom, kde jsou zveřejněny, je třeba hledat na webu společnosti.

Igor Fineman Expert na osobní finance a investice.

Nejprve odhadněte výši dluhu. Chápeme, že dluhy neumožňují výplatu dividend. Za prvé, zisky budou použity na splacení půjček. Pro milovníky matematiky doporučuji spočítat poměr výše dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti. Pokud je výsledek větší než jedna, pravděpodobně nebudou žádné dividendy.

Rovněž stojí za to připomenout, že dividendové akcie mají tendenci růst pomaleji než nedividendové akcie. Ti poslední investují všechny své zisky do rozvoje – na dividendy akcionářům nezbývá nic. To umožňuje takovým podnikům rychle růst a zvyšovat hodnotu akcií.

Nikolay Klenov Finanční analytik investiční společnosti Raison Asset Management.

Pokud chcete získat pasivní příjem ve formě dividend, měli byste si vybrat spolehlivé, časem prověřené podniky. Pokud chcete vydělávat na prodeji akcií, které v budoucnu vzrostly, je lepší investovat do relativně mladých emitentů s velkou perspektivou růstu.

Co ještě potřebujete vědět

Akcie jsou běžné a preferované. Poslední jmenované mají několik výhod. Zákon například umožňuje federálnímu zákonu z 26. prosince 1995 č. 208-FZ zapsat do zakládací listiny společnosti pevnou částku dividend nebo procento nominální hodnoty akcie. To umožňuje jejich vlastníkům přijímat peníze, i když neexistují žádné platby za kmenové akcie. Pokud však v zakládací listině nic takového není, dostávají dividendy všichni ve stejné výši.

Vlastníci prioritních akcií zároveň nemají právo hlasovat na valné hromadě akcionářů. Výjimkou je rozhodnutí o likvidaci nebo reorganizaci společnosti. Podle Dmitrije Volkova, ředitele Teleport LLC, pokud jste menšinovým akcionářem (váš podíl je výrazně menší než 1 % základního kapitálu společnosti), pak lze absenci tohoto práva do značné míry zanedbat.