Co jsou akcie a jak na nich vydělat: průvodce pro začínajícího investora

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Pro mnohé z nás je trh s cennými papíry nelidsky složitým mechanismem, který pochopí jen Warren Buffet a burzovní magnáti z kina. Ve skutečnosti je vše mnohem jednodušší. Propagace jsou pohodlným a efektivním nástrojem pro vydělávání peněz a naučit se je používat naprosto každý. Připravili jsme krátkého průvodce světem investic, který vám pomůže pochopit, jak můžete nákupem cenných papírů generovat příjem.

Tento materiál je jakousi úvodní přednáškou pro ty, kteří chtějí začít investovat, ale nevědí, kde začít. Pokud po přečtení chcete jít hlouběji do tématu, můžete absolvovat celý školicí kurz na portálu Investice 101. Materiály kurzu byly připraveny ve spolupráci s profesionálními obchodníky a analytiky z BCS Broker a kombinují teoretické bloky s praktickými cvičeními. Co jsou tedy akcie?

Skladem je cenný papír, který dává svému majiteli právo podílet se na řízení společnosti a přijímat část jejího zisku.

Ve zjednodušené podobě vše vypadá takto: podnik potřebuje peníze na rozvoj, proto se obrací o pomoc na investory, kteří dají potřebnou částku. Na oplátku obdrží vlastnictví určitého podílu společnosti, vyjádřeného v akciích.

Celková jmenovitá hodnota akcií se musí rovnat základnímu kapitálu akciové společnosti. Investory mohou být fyzické i právnické osoby a jejich podíl na základním kapitálu je určen poměrem počtu cenných papírů společnosti v jejím vlastnictví k celkovému objemu jejích akcií. Společnost vrací část ročního zisku akcionářům jako dividendy – jakési poděkování za finanční podporu.

Druhy akcií

Existují kmenové a prioritní akcie. Firma může vyrábět oba tyto typy, nebo se omezit pouze na ty obvyklé. Objem prioritních cenných papírů by neměl přesáhnout 25 % z jejich celkového počtu. Rozdíl mezi těmito dvěma kategoriemi je pořadí zisku a schopnost ovlivňovat rozhodnutí, která jsou pro firmu důležitá.

Kmenové akciedát investorovi právo účastnit se valné hromady akcionářů - nejvyššího řídícího orgánu akciové společnosti. Výplata dividend z těchto akcií není zaručena a provádí se až po rozdělení prémií mezi držitele prioritních akcií.

Vlastníci prioritní akcienepodílí se na řízení společnosti (kromě rozhodování o reorganizaci nebo likvidaci podniku), ale výše jejich dividend je větší než u držitelů běžných cenných papírů. Poměr ážia na kmenové a prioritní akcie je stanoven ve zakladatelské listině akciové společnosti. Navíc jsou to prioritní akcie, které mají primární právo na příjem plateb na konci roku.

Další výhody poskytuje celkový počet cenných papírů vlastněných jedním akcionářem:

1 % akcií umožňuje seznámit se se seznamem ostatních akcionářů.
2 % akcií vám umožní zařadit záležitosti na program valné hromady akcionářů a navrhnout kandidáty do představenstva a revizní komise.
10 % akcií dává právo svolat mimořádnou valnou hromadu akcionářů a provést audit.
25 % + 1 akcie - blokovací podíl. Umožňuje odmítnout rozhodnutí na valné hromadě, která vyžadují souhlas 75 % akcionářů (změny a doplňky zakládací listiny, reorganizace a likvidace společnosti, jakož i další záležitosti související s oznámenými akciemi a zpětným odkupem již umístěných akcií).
50 % + 1 akcie - kontrolní podíl, který dává vlastníkovi právo samostatně rozhodovat o všech ostatních otázkách projednávaných na valné hromadě akcionářů.
75 % + 1 akcie dává držiteli možnost činit jakákoli rozhodnutí o řízení společnosti.

Jak vydělat peníze s akciemi

Je zřejmé, že průměrný účastník trhu nemá dostatek cenných papírů, aby mohl přímo či nepřímo ovlivnit osud společnosti. To však nepotřebuje, protože hlavním účelem nákupu akcií je dosažení zisku. Vydělávat zde můžete dvěma způsoby: přijímáním dividend nebo výnosů z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou akcií.

Dividendy

Zdrojem výplaty dividend je čistý zisk společnosti, tedy částka zbývající po zdanění. Výše dividend je stanovena na základě výsledků fiskálního roku (v některých případech - čtvrtletí, půl roku nebo devíti měsíců) představenstvem a poté je rozhodnutí předloženo k posouzení valné hromadě akcionářů. Akcionáři mohou navrhované platby schválit nebo je snížit, pokud usoudí, že společnost potřebuje více prostředků pro úspěšný rozvoj. Právo na dividendy mají investoři zapsaní v registru akcionářů k datu účetní závěrky. Toto datum nelze stanovit dříve než za 10 nebo později než za 25 dnů ode dne rozhodnutí o platbě.

Postup a lhůtu pro výplatu dividend určuje zakladatelská listina společnosti nebo rozhodnutí valné hromady. Pro řadové akcionáře je tato lhůta nejdéle 25 pracovních dnů ode dne stanovení okruhu osob oprávněných k výplatě dividend.

Osoba zastupující zájmy investora - jmenovaný držitel a správce zapsaný v registru akcionářů - obdrží své prostředky nejpozději do 10 dnů od téhož okamžiku. Během této doby jsou peněžní dividendy zasílány příjemci poštovní poukázkou nebo převedeny na jeho bankovní účet.

Kurzový rozdíl

Další příjem můžete získat také obchodováním s cennými papíry. Vyděláváte zde na rozdílu mezi náklady na nákup a prodej – koupili jste levněji a prodali dráž. K obchodování má smysl volit běžné akcie: jejich likvidita (schopnost snadno nakupovat a prodávat) je vyšší než u preferovaných akcií. Je vhodné připomenout, že po uzavření registru hodnota cenných papírů klesne zhruba o výši vyplacených dividend. Pokud chcete koupit akcie, je to vhodná doba, ale na prodej je lepší počkat několik měsíců až šest měsíců: cena akcií se zpravidla vrátí na předchozí úroveň nebo ji dokonce překročí.

Teorie je teorie, ale přesto je vzrušující se hned vrhnout do obchodování. První kroky je lepší udělat v simulátoru na portálu Investment 101. Situace se zde blíží skutečnosti, takže se můžete v klidu usadit, aniž byste riskovali ztrátu všech úspor. Když získáte potřebné dovednosti a budete si jisti svými schopnostmi, můžete přistoupit ke skutečnému obchodování na burze.

Výhody akcií oproti bankovním vkladům

Zdálo by se, proč studovat finanční výkonnost velkých hráčů na trhu a tvořit investiční portfolio, když stačí vzít své peníze do banky a po chvíli si vybrat již tak trochu navýšenou částku? Můžete, my se nehádáme. Ale akcie mají své výhody, které z nich dělají velmi atraktivní investiční nástroj.

Prostředky, které jste uložili v bance, nelze do určité doby vybrat. Akcie můžete nakupovat a prodávat v jakoukoli vhodnou chvíli – alespoň několikrát denně.
Maximální výše vkladu podléhajícího pojištění je 1,4 milionu rublů. Pokud jste měli na účtu více peněz, tak v případě úpadku nebo odebrání licence musíte počítat jen s částečným vrácením ušlých prostředků. Klesající akcie lze obvykle prodat – a i tak část prostředků kompenzujete, pokud jste akcie nakoupili za ještě nižší cenu.
Potenciální ziskovost akcií je mnohonásobně vyšší než sazby bankovních vkladů. Dividendy jsou zdaněny sazbou 13 %, ale s přihlédnutím k tomu mohou být roční platby vyšší než u termínovaných vkladů.
V případě akcií máte více možností osobně ovlivnit navýšení svých úspor. Konečný zisk je tvořen nejen z dividend, ale také z ceny cenných papírů.

Jak vidíte, na práci s cennými papíry není nic hrozného a nepochopitelného. Prostudujte si teorii, aplikujte ji v praxi a uvidíte, že největší světoví investoři ne nadarmo investují své miliardy do akcií.