Co jsou to podílové fondy a jak na nich vydělat

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Můžete koupit část portfolia tvořeného správcovskou společností a očekávat, že poroste na ceně.

Co je to podílový fond

Podílový fond – podílový investiční fond – je portfolio, které obsahuje různá hodnotná aktiva, která mají potenciál generovat příjem.

Z hlediska podkladového aktiva existují nemovitostní podílové fondy, tržní nástroje, například akcie a dluhopisy, ale i kombinované, které mohou být založeny na tak mimořádných aktivech, jako jsou vína, umělecké předměty atd..

Maxim Fedorov, viceprezident QBF

Jak již název napovídá, podílový fond se dělí na akcie, které se prodávají. Kupující nekupuje konkrétní podíl nebo řekněme pokoj, mluvíme-li o nemovitosti, ale „kus“celého portfolia. Je řízena profesionálním účastníkem trhu, jehož cílem je navýšení kapitálu. Například nakupuje cenné papíry do portfolia nebo pronajímá nemovitosti.

Existují podílové fondy pro kvalifikované investory i pro nekvalifikované investory. A jsou poněkud odlišné. O podílových fondech se ale budeme bavit pouze pro nekvalifikované investory, tedy pro běžné lidi, kteří chtějí investovat svůj kapitál. Protože kvalifikovaní investoři – profesionální účastníci trhu s cennými papíry a organizace – vědí vše sami.

Jak vydělat peníze s podílovým fondem

Jednotky neznamenají mezivýnosy. Investice do podílových fondů nelze jednoduše odebrat zcela nebo zčásti. Peníze můžete získat dvěma způsoby:

1. Splatit podíl – a správcovská společnost to kompenzuje penězi.
2. Prodejte svůj podíl jinému investorovi.

První způsob je jednodušší, nicméně splácení proběhne v aktuální hodnotě. S kupcem můžete smlouvat, ale stejně ho musíte najít. Za tímto účelem je povoleno zapojit zprostředkovatele, jako jsou makléři.

Akcie lze nejen prodat, ale i odkázat nebo darovat.

Jaké jsou výhody podílových fondů

Možnost nákupu vysoce hodnotných aktiv

Podle Maxima Fedorova je racionální považovat podíl za podíl na diverzifikovaném portfoliu, které někdy zahrnuje docela drahé nástroje. Podílový fond může například zahrnovat akcie v hodnotě několika stovek tisíc. A podíl bude stát pouze 5-10 tisíc rublů.

Odolnost během období zvýšené volatility trhu

Díky diverzifikaci jsou podílové fondy schopny vykazovat větší stabilitu než jednotlivé instrumenty či portfolia shromážděná běžnými investory.

To vše činí podílové fondy poměrně atraktivními pro klienty, včetně těch vlastníků kapitálu, kteří se nejprve obrátí na moderní finanční nástroje.

Maxim Fedorov

Snadné ovládání

Investor investuje peníze a správcovská společnost se stará o obsah portfolia.

Potenciálně vysoký výnos

Pokud je portfolio dobře vyvážené, pak je schopno vykazovat výrazně vyšší výnosy než bankovní vklad.

Daňové pobídky

Pokud vlastníte podíl déle než tři roky a zakoupíte jej v roce 2014 nebo později, nemusíte při prodeji nebo odkupu platit daň z příjmu.

Jaké jsou nevýhody podílových fondů

Vysoké provize

Správcovská společnost nenakládá s portfoliem zdarma. Za své služby bere peníze, a to poměrně velké peníze. Navíc provize bude muset být vyplacena bez ohledu na finanční výsledek: nezáleží na tom, zda portfolio vzrostlo nebo ne.

Zpravidla jsou v ceně akcie dokonce zahrnuty provize. Podíl ekvivalentní 1 000 rublů se prodává za 1 003 nebo 1 005 rublů.

Maxim Fedorov

Ziskovost není zaručena

I když podílový fond v minulosti vykazoval dobré výnosy, nezajišťuje to zisk v budoucnu.

Jak koupit podíl v podílovém fondu

Podílové listy podílového fondu můžete zakoupit v kanceláři správcovské společnosti nebo jejího zástupce, například banky.

Prostředky akcionářů jsou ze zákona chráněny před mimotržními riziky, to znamená, že správcovská společnost nemůže fond záměrně zkrachovat. Ochranu před výkyvy trhu přitom zajišťuje pouze profesionální jednání manažera. Proto je důležité oslovovat podílové fondy společností s bohatými zkušenostmi, rozvinutou infrastrukturou a slušnou pověstí. Je dobré, když mluvíme o účastníkovi trhu finančních služeb, oceněném odbornou veřejností a majícím ve svých řadách renomované analytiky.

Maxim Fedorov

Poté, co si vyberete podílový fond a správcovskou společnost, musíte sepsat žádost o koupi podílu.

Další možností je nákup podílu v portfoliu od jiného akcionáře. Transakce je formalizována kupní a prodejní smlouvou, kterou je nutné následně prokázat registrátorovi, aby mohl být investor zapsán do registru.

Jak se liší tradiční podílový fond od burzy

Kromě podílových fondů existují také BITIFy, tedy burzovně obchodované podílové investiční fondy. Oba jsou tvořená portfolia, jejichž části lze koupit. Rozdíl je v tom, že akcie klasického podílového fondu prodává správcovská společnost, zatímco akcie burzy samozřejmě na burze.

Akcie podílových fondů obchodovaných na burze jsou vytvářeny v souladu s libovolnými indexy, například NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange, a jsou prodávány přímo na burzách. Jejich likvidita je vyšší než likvidita běžných podílových fondů.

Maxim Fedorov

Portfolia akcií obchodovaných na burze jsou navíc ziskovější z hlediska dodatečných nákladů. Tradiční podílové fondy mohou mít výraznější provize, protože pro jejich založení jsou správcovské společnosti nuceny obrátit se na služby makléřů, kteří nakupují cenné papíry samostatně.

Podílové fondy obchodované na burze jsou ve skutečnosti stejné ETF (tj. investiční fondy obchodované na burze), pouze domácího původu. Na Moskevské burze jsou uvedeny v jedné sekci.

Co si zapamatovat o podílových fondech

1. Jedná se o portfolio cenných aktiv. Na zakládání a řízení se podílí speciální společnost. Akcie, tedy „kousky“tohoto portfolia, se prodávají investorům.
2. Podílové fondy mohou vykazovat dobrou ziskovost, ale nikdo negarantuje zisk. I když obecně je pro všechny účastníky výhodné, že se portfolio prodražuje.
3. Vysoké provize mohou sežrat významnou část příjmů investora. Proto je důležité při výběru podílového fondu a správcovské společnosti věnovat pozornost jejich velikosti.
4. Investovat do podílového fondu je ale snadné: portfolio spravuje někdo jiný a vy se můžete stát spoluvlastníkem těch aktiv, která si nemůžete dovolit samostatně.
5. Podílové fondy obchodované na burze mají blíže k ETF a jsou často výnosnější než tradiční podílové fondy.