Co je to trh s deriváty a vyplatí se na něm obchodovat pro začínajícího investora

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Když se seznámíte s tímto segmentem burzy, musíte být připraveni přijít o nějaké množství peněz.

Co je to trh s deriváty a co se na něm obchoduje

Trh s deriváty je segmentem burzy, kde se uzavírají smlouvy s konkrétním termínem. Jedná se především o futures a opce. A abyste porozuměli trhu s deriváty, musíte pochopit, co to je.

Budoucnosti

Stručně řečeno, futures je smlouva o odložené koupi a prodeji. Strany uzavřou smlouvu, podle které musí jedna z nich do určité doby nakoupit zboží za předem dohodnutou cenu a druhá prodat.

Pokud cena zboží do stanovené hodiny stoupne, vyhraje kupující, pokud klesne, vyhraje prodávající. To znamená, že výhody takových kontraktů jsou vázány na schopnost předvídat, jak se hodnota změní, a na šťastnou shodu okolností.

Pokud jde o cenné papíry, ve většině případů po vypršení smlouvy nikdo nikomu nic neprodává. Strany si stanoví ceny za zboží k datu uvedenému ve smlouvě a „poražený“vyplatí „vítěze“.

Možnosti

Opce jsou ve své podstatě podobné futures. Jde také o smlouvy o odložené koupi a prodeji, ale je tu jeden důležitý rozdíl.

Futures kontrakt zavazuje účastníky k uzavření obchodu ve stanovený den, to je krutá nevyhnutelnost. A kupující opce získává právo, nikoli povinnost, koupit nebo prodat (v závislosti na smlouvě) aktivum, které je základem opce v dohodnutou dobu. Může to být akcie nebo řekněme drahý kov.

Je důležité, aby osoba mohla koupit opci a za podmínek transakce následně vystupovat jako prodávající i kupující aktiva.

Například kupující vezme opci na akcii a zaplatí za ni prodávajícímu 100 rublů. Podle podmínek smlouvy může kupující po třech měsících koupit podíl od prodávajícího za 1 000 rublů - pokud chce.

Pokud po třech měsících podíl stoupne na ceně a stojí nejméně 1 200 rublů, je pro kupujícího výhodné jej koupit. Jeho celkové náklady budou o 100 rublů nižší než nová hodnota cenného papíru: 1 000 rublů na akcii a 100 rublů na opci. Ale prodejce v tomto případě ztratí 100 rublů.

Pokud se podíl zlevní, má kupující právo zrušit obchod a ztratit 100 rublů zaplacených za aktivum. Poté prodejce vydělá 100 rublů.

Proč obchodovat na trhu s deriváty

Futures a opce nemají nic společného s konzervativním investováním. Jde o spekulace, o kterých se rozhoduje v naději, že se prognózy potvrdí a štěstí bude na straně obchodníka.

Pokud jsou očekávání splněna, můžete vydělat hodně. Ale šance na ztrátu obrovských částek na trhu s deriváty jsou také velké.

Profesionálové navíc portfolio cenných papírů zajišťují, to znamená, že je chrání před rizikem. Toho lze dosáhnout například prodejem futures kontraktů na cenné papíry, které jsou předmětem zájmu. Pokud cena poroste, obchodník vydělá na cenných papírech samotných, pokud jejich cena klesne - na futures.

Vyplatí se vstoupit na trh s deriváty

Odborníci se shodují, že tato aktivita není pro začátečníky.

Trh s deriváty není vhodný pro dlouhodobé a začínající investory, kteří dělají první kroky k záchraně svého kapitálu. Vstup na trh s deriváty je nízký: peněz by mělo být dost pouze na výši záruky. A to přitahuje nováčky, kteří nakonec slouží jako „krmivo pro děla“pro velké ryby. Výsledkem je, že nezkušení obchodníci přijdou o své úspory a mnozí stále zůstávají dlužni brokerovi. Je tedy lepší začít s tradičními trhy: měnami a akciemi.

Igor Faynman odborník na osobní finance a investiční management

Chcete-li pracovat na trhu s deriváty, musíte vzít v úvahu obrovské množství nuancí, říká Evgeny Marčenko, ředitel E. M. FINANCE. Tato sekce není příliš vhodná pro investory. Je spíše pro obchodníky, kteří jsou připraveni věnovat podstatnou část svého času čtení grafů, analýze pozadí zpráv a dalším aspektům.

Nezkušený investor nemá na trhu s deriváty absolutně co dělat. Aby bylo možné používat komplexní a odvozené nástroje, musí mít nejen dovednosti v oblasti řízení rizik, ale také se zapojit do vlastní analýzy, aniž by se řídil protichůdnými radami ostatních.

Evgeny Marčenko ředitel E. M. FINANCE

Jak obchodovat na trhu s deriváty

Pokud máte pocit, že jste zralí a rozumíte tomu, jak instrumenty fungují, pak můžete zkusit vstoupit na trh s deriváty a získat zkušenosti. Hlavní je neopustit lom a jednat opatrně. A také alokovat částku, o kterou vám nevadí prohrát, a být na to připraven.

Pokud chce začínající investor studovat derivátové finanční nástroje, které se obchodují na derivátovém trhu, pak se musí připravit na negativní zkušenost ztráty určité částky. Bez toho je nemožné pochopit, jak funguje trh s deriváty.

Oleg Bogdanov, hlavní analytik ve společnosti QBF

V Rusku existuje trh s deriváty na moskevské a petrohradské burze. Chcete-li na něm obchodovat, potřebujete makléřský nebo individuální investiční účet.

Pro soukromé investory jsou futures vhodnější pro spekulace než opce. Za malou částku můžete získat práva na významné aktivum. Například za 100 USD ovládejte pohyb unce zlata, která se aktuálně obchoduje v oblasti 2 000 USD. Pokud ale kotace klesne, pak hrozí ztráta investice a dokonce i zadlužení.

Elena Smirnova Vedoucí investičního obsahu na Banki.ru

Obecně platí, že na vstup na trh s deriváty musíte být připraveni. Nejprve se naučte, co to je, a vyzkoušejte si tradiční segment obchodování s cennými papíry, spíše než deriváty ve formě futures a opcí.

Spekulace je plnohodnotná práce, ale peníze za ni lze nejen zaplatit, ale i vzít.