5 způsobů, jak ušetřit na provizích makléřů, pokud jste začínající investor

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-01-15 16:41

Výdaje je lepší spočítat před prvním obchodem na burze.

Bez zkušeností s investováním je obtížné si představit, jak poplatky makléřů ovlivňují zisky v dlouhodobém horizontu. Například 3 % z částky transakce se jeví jako maličkost: z 1 000 je to jen 30 rublů. Pokud však utratíte 15 000 měsíčně za cenné papíry, provize za nákup bude činit 5 400 rublů ročně.

Investor ale platí brokerovi nejen při nákupu, ale i při prodeji cenných papírů. Postupem času také přibývá transakcí a provizí: za vedení účtu, směnu měn, skladování a účtování nakoupených cenných papírů. A čím déle je investor na akciovém trhu, tím více bude muset zaplatit.

Existuje několik studií, které ukazují, že i 1 % provizí sežere v horizontu 10 let až 20 % zisku. Provize vyšší než 5 % vás za srovnatelné časové období připraví o téměř 80 % vašeho zisku. Tento rozdíl je způsoben kouzlem složeného úročení, které může působit jak do rukou investora, tak i proti němu.

Proč se obchodování na burze neobejde bez brokera

Burza je speciální platforma, kde můžete nakupovat a prodávat cenné papíry: akcie, dluhopisy, akcie fondů obchodovaných na burze. Investoři do nich investují své peníze a očekávají zisk z transakcí.

Soukromý investor nemůže přímo obchodovat s aktivy, takže si musí najít prostředníka. Může to být licencovaná banka nebo makléřská společnost.

Broker nakupuje a prodává cenné papíry jménem investora a vede jeho obchodní účet. Některé nabízejí doplňkové služby: investičního poradce nebo službu portfolia v podobě pohodlné aplikace. Makléř si za své služby bere provizi.

Jaké provize si může makléř vzít

Jak jsme již řekli, broker pomáhá investorovi nejen provádět transakce na burze. Proto může být provizí hodně.

Provize za transakci na burze. Pokaždé, když koupíte nebo prodáte cenný papír, makléř odepíše částku jako procento z transakce. Existují tarify s minimální pevnou platbou. Například 0, 025%, ale ne méně než 50 rublů. Takovou provizi si kromě makléře účtuje burza. Kurz moskevské burzy je tedy asi 0,01 % z transakce.

• Poplatek za vedení účtu. Není účtován všemi makléři. Částka platby je stržena jednou měsíčně nebo denně ve stejných splátkách.
• Poplatek za úschovu. Depozitář je zprostředkovatel na akciovém trhu, který zaznamenává a uchovává veškeré údaje o cenných papírech investora. Mnoho brokerů si za to neúčtuje peníze. Ale pokud ano, tak v pevné částce jednou měsíčně a zpravidla pokud došlo k pohybu na účtu.
• Provize za vkládání a výběr prostředků. Jedná se o procento z částky, kterou klient vloží nebo vybere ze svého makléřského účtu za účelem provádění transakcí.

Stává se, že na stránce sazeb nejsou uvedeny všechny provize. Proto je velmi důležité pečlivě prostudovat všechna ustanovení smlouvy před jejím uzavřením a položit otázky, které vyvstaly, technické podpoře nebo konzultantům v kanceláři.

Jak ušetřit na provizích makléře

1. Vyberte si makléře s tarifem, který odpovídá vašim cílům

I kdyby nebyla provize za vedení účtu a depozitáře, nebude vůbec fungovat neplatit brokerovi za služby. Náklady můžete snížit, pokud se nejprve rozhodnete, co od investice chcete a jaké riziko jste ochotni podstoupit.

Existují dva způsoby, jak vydělat peníze na akciovém trhu: investovat a spekulovat.

Pasivní nebo dlouhodobí investoři nakupují cenné papíry a drží je v portfoliu po dobu 5-10 let i déle a mají příjem z růstu hodnoty akcií a dividend.

Spekulanti nebo obchodníci, provádět transakce v době růstu nebo poklesu aktiv a vydělávat na rozdílu v hodnotě. Nákupů a prodejů může být mnoho, několik desítek denně. Spekulování na burze tedy zabere hodně času.

Abyste pochopili, jaký typ investora jste, musíte si odpovědět na otázky.

• Jak často se chystáte nakupovat a prodávat cenné papíry? Budete jako investor držet aktiva ve svém portfoliu alespoň 5 let? Nebo jak obchodník prodá cenný papír, když se změní jeho hodnota?
• Jaký je účel nákupu aktiv do portfolia? Pokud si plánujete zajistit peníze z investic, abyste si zajistili důchod nebo zaplatili vzdělání svých dětí, čas vám umožňuje investovat do konzervativních nástrojů s nízkým rizikem a čekat na příjem. Pokud máte krátkodobý cíl, jako je nákup auta nebo cestování, pak se vám jen stěží podaří rychle vydělat požadovanou částku pasivním investováním. Proto budete muset být trochu aktivnější: investujte do vysoce rizikových nástrojů nebo prodávejte a nakupujte cenné papíry, když se kurz změní.

Je však důležité si uvědomit, že spekulace vyžadují zkušenosti. Pro začínajícího investora, i když je času málo, je lepší trénovat na tradičních strategiích a nechat obchodování na později, pokud je stále zajímavé.

Jevgenij Marčenko

Dnes kvůli konkurenci mezi makléři klesají provize a prakticky nikde nejsou náklady na úschovu. Pro své cíle si tedy můžeme vybrat makléře s minimálními náklady.

Například pro dlouhodobého investora, který obchoduje jen zřídka, je výhodnější vybrat si brokera s mírně vyšší provizí za nákup a prodej, ale zároveň bez měsíčního poplatku.

Obecně platí, že bez ohledu na strategii je lepší hledat nabídky bez minimální fixní platby za obchod. Čím více investor nakupuje a prodává, tím méně jsou pro něj takové tarify výnosné.

Obchodníci nebo velcí investoři by měli věnovat pozornost tarifům s poklesem sazeb s nárůstem obratu: čím více utratíte, tím méně zaplatíte.

Když metoda nefunguje

Je správné hledat minimální provize, ale šetřit neznamená vydělávat. Někdy je při výběru důležitější hledět na rychlost doplňování účtu, dát například přednost makléřům banky, ve které už peníze máte. Pro investora s více či méně konzervativními strategiemi na rychlosti většinou příliš nezáleží. Ale pro obchodníka, který vydělává peníze na kolísání sazeb, může být rychlost převodu peněz kritická.

Stává se také, že spolupráce s makléřem je nepohodlná. Například neexistuje způsob, jak vstoupit na Petrohradskou burzu, podpora není zodpovědná a za přípravu dokumentů pro finanční úřad se berou pohádkové peníze. Pak byste měli zvážit brokera s mírně vyššími provizemi, ale s pohodlnou aplikací a adekvátní 24/7 podporou.

Pokud je stále obtížné zvolit strategii, jděte k brokerovi s minimální provizí, jehož služby je pohodlné využívat.

Co zkontrolovat

• Jaké jsou sazby brokera.
• Jak velikost provize závisí na výši transakce. Je nějaké pevné minimum.
• Existuje poplatek za úschovu a jaká je měsíční platba. Co se stane, když účet nepoužíváte a neprovádíte transakce.
• Existuje provize za vložení prostředků na účet.
• Jaká je provize za výběr prostředků.
• Jak vybrat měnu. Kolik zaplatíte za převod měny na rubly a naopak.
• Na jaký tarif se nyní můžete připojit (někteří brokeři nabízejí jednotný tarif pro všechny nové klienty, jiní hledí na částku, se kterou investor přišel). Jak můžete přejít na jinou, když se změní okolnosti, například když se rozhodnete spekulovat na burze.

Pamatujte, že vždy můžete změnit brokera, pokud vám něco nevyhovuje. Je pravda, že budete muset počkat 5-6 týdnů a zaplatit za převod cenných papírů a přeregistraci.

2. Vyberte si tarif s ohledem na objem vašich investic

Pro brokery je výhodné obsluhovat investory s velkými investicemi a velkými obraty, takže klienty třídí podle počtu transakcí a objemu investic.

Vlastníkům působivého kapitálu (od 1 milionu rublů) lze pomoci se správou portfolia, poskytnout přístup k cenným papírům na širokém trhu a mimoburzovním nástrojům a také snížit provize.

Musíte se však dívat nejen na provize, ale také na přítomnost pevných minimálních plateb. Čím méně investor plánuje investovat, tím zásadnější je pro něj hledat tarif bez nich. Jinak to bude prostě nerentabilní. Takže za nákup akcií za 1 000 rublů bude provize bez minimální sazby 0,3% nebo 3 rubly. A s minimální sazbou, například 10 rublů, zaplatíte 3krát více. Při takových cenách provize přestává záležet na transakci 3, 4 tis. V tomto případě bude provize 10, 2 rublů, což je vyšší než minimální požadovaná platba.

Jsou to náhodná čísla, ale ukazují vám, jak to obecně funguje a zda byste se měli spokojit s kompromisem minimální platby. Před výběrem tarifu můžete odhadnout, jak souvisí ceny brokera s částkami, které budete investovat.

Když metoda nefunguje

Někteří brokeři připojují všechny nové klienty ke stejnému tarifu bez ohledu na výši kapitálu. Na jednu stranu je vhodný pro začátečníky s malým množstvím. Ale na druhou stranu můžete standardně získat naprosto nevyhovující tarif. V takovém případě budete muset sbírat dokumenty a cestovat do kanceláře, abyste přešli na jinou.

Co zkontrolovat

• Jak tarif závisí na obratu a hodnotě portfolia. Pokud má například investor více než 1 milion rublů, nabízí makléř za takovou částku sníženou provizi.
• Existuje minimální částka, kterou musíte mít na makléřském účtu?
• Co se stane, když si investor bude chtít část peněz vybrat.

Pokud chcete investovat významný kapitál, podívejte se na provize.

3. Kupte si akciové nástroje svého brokera

Kromě akcií a dluhopisů lze na akciovém trhu nakupovat investiční nástroje: ETF a podílové fondy obchodované na burze.

Tyto fondy vlastní různá aktiva (to znamená, že portfolia jsou dobře diverzifikovaná, což znamená, že jsou chráněna před riziky) a prodávají své akcie nebo akcie poměrně levně. A to je výhodné pro investory.

Chcete-li například nezávisle sestavit portfolio amerických akcií, musíte utratit alespoň 1 000 $. Nebo si můžete koupit podíl Sber-S&P 500 BPIF za zhruba 1500 rublů a stát se spoluvlastníkem akcií 500 nejdražších veřejných společností ve Spojených státech: Apple, Amazon, Microsoft a dalších.

Různé poskytovatelské společnosti vytvářejí své vlastní fondy. Například VTB má BPIF pro index Mosbirzh a Tinkoff pro zlato. Pokud investor koupí produkt od svého brokera, nemusí být vyplaceny provize za prodej, nákup a úschovu.

Když metoda nefunguje

Často broker inzeruje nulové provize za obchod, ale „zapomene“zmínit další platby. Například kupující fondu Tinkoff musí zaplatit provizi na pokrytí nákladů a odměny správcovské společnosti. Celkem to vyjde do 1 % průměrné roční hodnoty čistého majetku.

Pokud nakupujete prostředky po dlouhou dobu, pak bude výše jednorázové provize za transakci zanedbatelná. Mnohem silnější vliv na výnosnost investic bude mít roční platba za vedení fondu.

Jevgenij Marčenko

Dlouhodobý klient, který investuje pomocí ETF nebo podílových fondů, by si měl rozhodně dávat pozor na provize, které jsou pevně zakomponovány do produktové struktury. Tyto platby neuvidíte na samostatném řádku ve zprávě makléře, takže je extrémně snadné je přehlédnout.

Například většina tuzemských BITIF obsahuje provize kolem 1 %, nicméně někteří poskytovatelé ETF dokážou přišít 2-4 %, což z reálné ziskovosti na tomto produktu udělá nic. Pro srovnání, mezi zahraničními ETF se dají najít kvalitní opce s provizí pod 0,2 %.

Obecně nakupujte akciové nástroje svého brokera pouze tehdy, pokud znáte velikost všech provizí z nich.

Co zkontrolovat

• Má makléř vlastní produkty, které nepodléhají provizi z nákupních a prodejních transakcí?
• Jaké další provize je třeba zaplatit kupujícímu těchto aktiv.

4. Kupujte měnu pro transakce ve velkých částech

Na burze, která obchoduje se zahraničními cennými papíry, může investor potřebovat peníze z jiných zemí: dolary, eura, libry. Je výhodné je koupit přes vašeho brokera. Kurz je zpravidla výhodnější než ve směnárně nebo bance.

Někteří makléři vám umožňují nakupovat měnu z jedné jednotky, jiní - pouze v lotech, například 1 000 eur. Los je ziskovější: provize za transakci bude nižší.

Pokud nemáte dost peněz, můžete si postupně dobíjet účet a nakupovat méně často, ale za větší částku. Například šetřete rubly každý měsíc, dokud nenashromáždíte dost na nákup 1 000 $.

Když metoda nefunguje

Na klidném trhu, kdy nedochází k silné volatilitě – prudké vzestupy a pády cenných papírů, můžete sbírat peníze na nákup velkého množství. Pokud potřebujete naléhavě koupit padlý podíl a není čas na mnoho našetřit, pak je lepší nepromeškat ten správný okamžik.

Co zkontrolovat

• Závisí provize na výši nebo hodnotě nakupovaných cenných papírů nebo měny.
• Jaké položky je výhodnější nakupovat ve velkém se slevou.

5. Chytejte propagační akce a bonusy od makléřů

Pokud jej využijete pro nové zákazníky, můžete v prvních měsících získat propagační akce jako dárek nebo službu zdarma.

Když metoda nefunguje

Často, když akce skončí, broker převede investora na nevýhodný kurz. Před účastí v akcích si proto vždy prostudujte všechny podmínky a omezení.