Jak funguje akciový trh a co potřebujete vědět, abyste se stali členem

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Je to mnohem blíž ke stánku s potravinami nebo oblečením, než to vypadá.

Co je to akciový trh

Je obtížné podat přesnou definici pojmu „akciový trh“. Děkanka Fakulty ekonomie a podnikání Finanční univerzity při vládě Ruské federace Ekaterina Bezsmertnaja podotýká, že ani profesionálové se nemohou shodnout na výkladu.

V běžném životě tato fráze snadno vyvolává asociace s filmy, kde telefonují seriózní muži v oblecích a něco kupují nebo prodávají a jeden přes druhého překřikují. Mnohem více lidí ví, že akciový trh může růst nebo klesat, a to druhé zní velmi alarmující.

Pokud nezasahujete do terminologické džungle, pak je burza ve své nejobecnější podobě trhem, na kterém se emitují, prodávají a nakupují cenné papíry. Jedná se především o akcie a dluhopisy, ale i další směnky, šeky, investiční akcie, depozitní certifikáty a tak dále.

Ekaterina Bezsmertnaya děkan Fakulty ekonomiky a podnikání Finanční univerzity za vlády Ruské federace

Pro lepší pochopení toho, jak akciový trh funguje, expert navrhuje představit si obyčejný. Má několik součástí:

• místo, kde obchodují - venkovní řady nebo speciální budova;
• zboží;
• účastníci obchodu - prodávající a kupující;
• výrobci zboží - neúčastní se přímo obchodu, ale bez nich trh nebude existovat;
• regulační orgány a postupy – vládní agentury, obchodní pravidla a tak dále.

Akciový trh má všechny stejné složky:

• místo, kde se obchoduje - burza nebo mimoburzovní trh, kde se transakce s cennými papíry provádějí přímo mezi kupujícími a prodávajícími;
• zboží - cenné papíry;
• účastníci obchodu - makléři, dealeři, investoři;
• výrobci zboží - společnosti, které vydávají cenné papíry;
• regulační orgány a postupy - regulátoři akciového trhu, zákony a další předpisy.

Práci burzy určují orgány dohledu. Poskytují licence profesionálním účastníkům a zveřejňují informace související s obchodními postupy. V Rusku to dělá centrální banka. Ve Spojených státech působí Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), i když specifika její práce se poněkud liší od domácího přístupu.

Vladimir Maslennikov, viceprezident QBF

Je rozdíl mezi burzou a burzou?

Někdy se tyto pojmy používají jako synonyma, ale Ekaterina Bezsmertnaya poznamenává, že není možné mezi ně umístit rovnítko, ačkoli jsou si blízkého významu.

Burza je místo, kde se setkávají kupující a prodávající za účelem nákupu a prodeje zboží určité kategorie. Výměny mohou být:

• komodita - prodávají ropu, kovy, zemědělské produkty a tak dále;
• měna, akcie, deriváty - obchoduje se na nich futures a opce;
• univerzální - působí na ně různé sekce.

Například Moskevská burza, největší v Rusku, je multifunkční platforma, která se skládá z několika specializovaných trhů.

Burza je širší pojem než burza. Obecně platí, že po uvolnění lze cenné papíry obchodovat mimo burzovní parkety – přímo mezi protistranami. Když se ale budeme bavit o burze a běžných, neprofesionálních investicích do cenných papírů, tak či onak, budeme se neustále vracet na burzu.

Jak funguje burza

Burza není jen obchodní platforma. Má několik dalších funkcí, např.

• dbát na to, aby účastníci dodržovali pravidla a vzájemně se neklamali při nákupu a prodeji;
• udržovat spravedlivé ceny při určování kupní a prodejní ceny aktiv;
• zajistit transparentnost a dostupnost informací o obchodování a cenných papírech.

V Rusku může tuto činnost provádět pouze akciová společnost s licencí. Vydává ho centrální banka a kontroluje i to, zda se vše děje podle pravidel. Pokud ne, regulátor má právo povolení odejmout.

Burza nevpouští k obchodování každého. Zahrnuje cenné papíry, které prošly výběrem podle určitých kritérií - kotací. Například moskevská burza má tři úrovně kotace. První obsahuje nejspolehlivější aktiva, třetí - přijatá k obchodování, ale dosud neohodnocená tak vysoko. Aby se společnost pohybovala mezi úrovněmi, musí pracovat déle než tři roky, každoročně předkládat účetní závěrky a plnit další požadavky.

Obchodování na burze může probíhat přes internet nebo za přímé přítomnosti brokerů jako ve filmech. Tento formát stále existuje a stejná moskevská burza používá smíšený přístup, který kombinuje tradiční a online metody.

Proč potřebujete brokera k obchodování na burze

Aukce se mohou zúčastnit pouze právnické osoby s příslušnou licencí. Všichni ostatní, aby mohli provádět transakce na burze, potřebují prostředníka, tedy brokera.

Specializovaná společnost vám otevře makléřský nebo individuální investiční účet (IIA) a poskytne vám přístup k nástrojům, pomocí kterých můžete zadávat příkazy k prodeji a nákupu cenných papírů.

Obvykle k tomu nabízejí instalaci mobilní aplikace, ale existují i společnosti, které dosahují výdobytků technického pokroku pomaleji než ostatní. Proto při výběru určitě zhodnoťte, jak je pro vás výhodné využívat služeb makléře.

Funkce brokera se neomezují pouze na otevření účtu. Z vašich příjmů odvede daně a připraví podklady pro odpočet daně. Mnoho společností pořádá kurzy pro investory nebo klientům nabízí služby správy aktiv.

Co potřebujete vědět pro obchodování na akciovém trhu

Investování předpokládá, že se v této oblasti neustále věnujete sebevzdělávání. To je jedno ze zlatých pravidel, ale existuje ještě pár neméně cenných tezí, které vás zachrání před neoprávněnými ztrátami.

Investujte pouze do nástrojů, kterým rozumíte, jak fungují

Pokud plánujete investovat do dluhopisů, musíte pochopit, jak je generován příjem a jaká jsou rizika. V opačném případě je potřeba si dát pauzu a nastudovat problematiku.

Čím vyšší výnos, tím vyšší riziko

Vezměme si například dluhopisy ministerstva financí a akcie startupu. Prvním jsou jakési dluhové cenné papíry od státu, který z vás na chvíli vezme peníze a na oplátku vám je slíbí vrátit i s úroky. Obvykle mluvíme o malých platbách, ale pravděpodobnost, že je neobdržíme, je malá, protože státy málokdy zbankrotují. Díky tomu máme relativně nízký výnos s relativně nízkým rizikem.

To není případ startovacích akcií. Pokud projeví příslib, mohla by hodnota cenných papírů vystoupat do závratných čísel. Zároveň je společnost nová, takže jakákoli chybná kalkulace může srazit cenu akcií. Celkem: máme šanci vydělat dobré peníze, ale jsme také vystaveni většímu riziku.

Která strategie je nejlepší závisí na tom, co chcete a co jste ochotni obětovat pro možný úspěch. Ale příliš vysoký výnos je vždy důvodem k opatrnosti. Pokud vám někdo slibuje roční výnos i 50 %, zavání to podvodem.

Investování je dlouhodobá hra

Neměli byste tedy počítat s rychlými zisky.

Samozřejmě se může stát cokoliv. Řekněme, že jste koupili akcie Zoom v předvečer pandemie koronaviru, prodali je v listopadu 2020 a dosáhli jackpotu.

Pokud se ale bavíme o začínajících investorech, kteří ještě nejsou silní v prognózách a plánují vydělávat na investicích, a ne na spekulacích, tedy rychlém přeprodeji aktiv, pak se vyplatí počítat s delším obdobím – minimálně třemi let.

Portfolio cenných papírů potřebuje diverzifikaci

Pokud nakoupíte akcie pouze jedné společnosti, pak při poklesu jejich ceny riskujete ztrátu hodně peněz. Portfolio je proto obvykle diverzifikované, tedy naplněné různým obsahem.

Kombinuje například spíše spolehlivé dluhopisy státu a korporátních gigantů, akcie pomalu rostoucích velkých společností a spíše rizikové startupy, které mohou vykazovat explozivní růst.

Tato strategie pomáhá neztratit vše přes noc kvůli souhře okolností. Pokud něco v dobře diverzifikovaném portfoliu dramaticky klesne, měly by tento pokles vyvážit jiné cenné papíry.

Stojí za to pamatovat na provize a daně

Investování není jen o výdělku, ale také o odpovědnosti za něj. Příjmy z cenných papírů jsou zdaněny, ale lze je kompenzovat daňovými odpočty.

Musíte také sledovat, kolik utratíte za makléřské služby. Někdy mohou ceny zprostředkovatele sežrat všechny zisky, proto je důležité to včas pochopit a změnit brokera.