Proč se stát kvalifikovaným investorem

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Je jim k dispozici široké pole pro investice, ale může být i moje.

Jak se liší kvalifikovaný investor od nekvalifikovaného

Kvalifikovaný investor je zvláštní kategorií účastníků finančního trhu, kteří prokázali své znalosti a zkušenosti. Tento právní status mají finanční společnosti, vládní agentury a někteří lidé. S ním mohou investovat do jakýchkoli investičních nástrojů, protože rozumí tomu, co dělají, a proto jsou sami odpovědní za rizikové podniky.

Standardně je investor považován za nekvalifikovaného. Lze jej investovat pouze federálním zákonem ze dne 11. června 2021 č. 192-FZ „O změně některých legislativních aktů Ruské federace“do relativně spolehlivých a jednoduchých cenných papírů:

• akcie ruských společností, které byly přijaty k obchodování na burzách;
• státní dluhopisy Ruska a dalších zemí Euroasijské hospodářské unie, členských států Evropské unie, Irska a Velké Británie;
• podnikové dluhopisy firem s vysokým investičním ratingem ze stejných zemí;
• akcie otevřených, burzovně obchodovaných a uzavřených investičních fondů.

V roce 2020 přišlo na ruské burzy asi 4,5 milionu nových investorů, vypočítala centrální banka. To je polovina všech investorů v Rusku. Zde je vedení regulátora a rozhodlo, že laiky je třeba ještě více chránit před složitými a riskantními nástroji.

Od 1. října 2021 bude mít Rusko dva typy neprofesionálních investorů: „nekvalifikovaní zvláště chránění“a „nekvalifikovaní nečinní“. První budou moci investovat pouze do nástrojů z výše uvedeného seznamu. Ten bude muset projít speciálním testováním, jehož standardy se teprve vyvíjejí. Odměnou je povolení investovat do rizikových, ale potenciálně výnosnějších nástrojů, a to: futures, akcií zahraničních společností mimo index S&P 500 a dluhopisů jiných zemí.

Proč potřebujete status kvalifikovaného investora

Soukromí investoři dostávají tento status Federální zákon č. 39-FZ ze dne 22. dubna 1996 (ve znění pozdějších předpisů 11. června 2021) „Na trhu cenných papírů“kvůli penězům: investice, které mají k dispozici, mohou přinést větší zisk než cenné papíry velkých společností. Na druhou stranu kvalifikovaní investoři chápou a akceptují, že jsou vystaveni velkému riziku a mohou zůstat zcela bez investic.

Konkrétní soubor cenných papírů závisí na makléři, ale zpravidla se jedná o:

• Akcie a dluhopisy zahraničních společností, které nejsou zahrnuty v akciovém indexu S&P 500 a jsou obchodovány na zahraničních burzách: americké, britské, německé, hongkongské a další.
• Zahraniční deriváty: futures, opce a forwardy na akcie, dluhopisy, měny a indexy.
• ETF na devizách od jakékoli správcovské společnosti.
• (půjčování v cizí měně) firem a států, které jsou obchodovány jak na burzách, tak na mimoburzovním trhu.
• Akcie investičních, rizikových a hedgeových fondů.

Co je potřeba stát se kvalifikovaným investorem

K získání 1. federálního zákona č. 39-FZ ze dne 22. dubna 1996 (ve znění pozdějších předpisů 11. června 2021) „O trhu s cennými papíry“

2. Nařízení Bank of Russia ze dne 29. dubna 2015 č. 3629-U „O uznávání osob jako kvalifikovaných investorů a postupu pro vedení registru osob uznaných jako kvalifikovaní investoři“tento stav, právnické osoby musí pracovat s finančními trhy nebo mají kapitál 200 milionů rublů nebo více. Nejčastěji mezi ty kvalifikované patří investiční a penzijní fondy, pojišťovny, banky, mezinárodní finanční organizace a některá ruská ministerstva.

Jednotlivec uznává vyhlášku Bank of Russia ze dne 29. dubna 2015 č.č. 3629-U „O uznávání osob za kvalifikované investory a postupu při vedení registru osob uznaných za kvalifikované investory“kvalifikovaným investorem, makléři nebo komerčními bankami. Hodnotí člověka podle seznamu požadavků, který je popsán v zákoně. Investorovi stačí splnit jedno z kritérií.

Mějte požadované množství peněz

Investor musí potvrdit, že má alespoň 6 milionů rublů investovaných do určitých aktiv:

• jakákoli měna na účtech u ruských a zahraničních bank;
• drahé kovy na nepřidělených kovových účtech;
• akcie, dluhopisy a jednotky investičních fondů, včetně těch, které byly převedeny do správy svěřenského fondu;
• futures, opce a další derivátové tržní nástroje.

Nezapočítávají se cenné papíry od zahraničních makléřů, nemovitosti, auta, ale i peníze na kreditních kartách a účtech právnických osob.

Obchodujte hodně na finančním trhu

Započítávají se transakce s cennými papíry a deriváty za poslední čtyři čtvrtletí. Investor musí obchodovat za alespoň šest milionů rublů, uzavřít alespoň 40 transakcí a provést je alespoň jednou měsíčně.

Získejte ekonomické vzdělání, certifikát nebo certifikát

Pokud investor získal vyšší ekonomické vzdělání, pak je takový člověk okamžitě připraven na uznání kvalifikace. Zákon nedefinuje konkrétní vzdělávací programy, a tak se makléři sami rozhodují, co považovat za vhodnou specializaci. Je ale důležité, aby univerzita měla také právo certifikovat odborníky na trhu cenných papírů. Nyní to mohou udělat pouze čtyři instituce: školicí středisko MFC, Ekonomická univerzita v Samaře, Uralský institut akciového trhu a Ruská ekonomická univerzita.

Další možností je vystudovat sám sebe, složit zkoušky a získat certifikát specialisty na finanční trh, auditora nebo pojistného matematika (expert na finanční zabezpečení a rizika) nebo certifikát Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) popř. Manažer finančních rizik (FRM)…

Práce ve finanční instituci

Zvažuje se pouze práce, která přímo souvisí s finančními trhy: musíte provádět transakce s cennými papíry nebo deriváty, řídit rizika, zapojit se do analýzy nebo alespoň připravovat doporučení pro obchodníky.

Pokud je samotná organizace považována za kvalifikovaného investora, pak člověku stačí dva roky praxe. Pokud ne, jsou potřeba tři roky.

Jak správně zaregistrovat status kvalifikovaného investora

V Rusku neexistuje jednotný státní registr kvalifikovaných investorů. Každý broker nebo správcovská společnost vede svou vlastní vyhlášku Bank of Russia č. 3629-U ze dne 29. dubna 2015 „O uznávání osob jako kvalifikovaných investorů a postupu při vedení registru osob uznaných jako kvalifikovaní investoři“. postup znovu.

Částečně proto je na internetu mnoho nabídek k získání statusu kvalifikovaného investora za nízkou cenu: pomocí falešných potvrzení o příjmu, objemu obchodování nebo pracovních zkušeností. Je lepší s tím nesouhlasit, protože centrální banka pravidelně kontroluje rejstříky společností.

Pokud je odhalen padělek, bude investor v nejlepším případě okamžitě zablokován se všemi aktivy. V nejhorším případě můžete být žalováni za padělání dokumentů a podvod.

Každá společnost má svá vlastní pravidla pro provádění právních postupů, někdy přísnější, než vyžaduje zákon. Proto se konkrétní akce mohou lišit, ale obecná podstata je následující.

Připravte dokumenty

Společnost si vyžádá potvrzení, že investor má nárok na kvalifikaci. Má smysl shromáždit podpůrné dokumenty předem:

• Bankovní výpisy a zprávy správcovské společnosti potvrzují, že je jich šest milionů.
• Výpis o transakcích za čtyři čtvrtletí od brokera - uveďte obrat a počet transakcí.
• Diplom, středoškolský diplom nebo osvědčení - pro potvrzení vzdělání.
• Kopie sešitu nebo smlouvy - k potvrzení pracovní zkušenosti.

Poté se musíte dostavit do kanceláře banky nebo makléře, podepsat žádost a předložit potřebné dokumenty. Někdy mohou být zaslány e-mailem nebo doporučeně. Formality je lepší ověřit u konkrétní organizace.

Vyplňte přihlášku

Formulář žádosti se také liší, ale obsahuje alespoň osobní údaje a podpůrné dokumenty. Časté položky kromě nich:

• Přístroje, pro které je stav vydán. Investor si může vybrat, zda se chce kvalifikovat pro cenné papíry, futures a opce, nebo obojí.
• Přijímání zvýšených rizik. Člověk bude moci investovat do nástrojů, na kterých je možné skutečně ztratit veškerý kapitál.
• Odmítnutí zaplatit federálnímu zákonu č. 46-FZ z 5. března 1999 „O ochraně práv a právních zájmů investorů na trhu s cennými papíry“z kompenzačního fondu. Jde o státní podnik, který pomáhá investorům a akcionářům zkrachovalých firem – ale pouze fyzickým osobám.

Odešlete dokumenty makléři

O zbytek se manažeři na straně brokera či banky postarají sami: zkontrolují dokumenty a žádost, vyžádají si doplňující informace a doplní údaje investora do seznamu kvalifikovaných.

Zde je důležité počítat s tím, že budete muset projít průkazem totožnosti: buď v kanceláři společnosti pasem, nebo pomocí elektronického podpisu.

Co stojí za připomenutí

1. Kvalifikovaný investor je kategorie účastníků finančního trhu, kteří potvrdili své znalosti a zkušenosti. Toto je právní status, který lidé a některé organizace získávají.
2. Nekvalifikovaný investor může investovat do omezeného seznamu aktiv, kvalifikovaný investor do všeho.
3. Nástroje dostupné kvalifikovaným investorům mohou přinést vysoké výnosy a zničit veškerý kapitál.
4. Kvalifikovanými investory mohou být lidé s finančním vzděláním, vhodnými pracovními zkušenostmi, velkým objemem transakcí na trhu nebo kapitálem od 6 milionů rublů.
5. Status kvalifikovaného investora si banky a makléři přidělují sami, postup a požadavky jsou tedy u každého jiné.