Co je to ETF a jak na něm vydělat

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-17 03:50

Tento finanční nástroj vám umožňuje získat příjem nákupem části již vytvořeného portfolia namísto samostatných akcií.

Co je ETF

Zkratka ETF pochází z anglického exchange-traded fund, což znamená „exchange-traded fund“, neboli burzovně obchodovaný investiční fond.

Pokud jste si o investování něco přečetli, pravděpodobně jste narazili na nějakou radu, jak si diverzifikovat portfolio. To znamená, že musíte investovat do akcií několika společností. Pokud jeden zbankrotuje, budete mít naději pro ostatní.

ETF je portfolio cenných papírů, které již někdo vytvořil. Investováním do něj nekupujete konkrétní akcie, ale podíl v tomto portfoliu. To znamená, stát se vlastníkem všech akcií fondu, i když ne pouze.

Investici do ETF je vhodné srovnávat s přípravou salátů. Potraviny pro umyvadlo Olivier můžete krájet dlouho a tvrdohlavě, nebo si pokrm můžete koupit již hotový. ETF je už takový hotový „investiční salát“. Příjemným rozdílem oproti zakoupenému Olivierovi je, že náklady na ETF jsou prakticky stejné jako náklady na jeho komponenty.

Michail Korolyuk Vedoucí oddělení správy důvěry společnosti IFC Solid JSC

ETF je v podstatě obdobou vzájemného investičního fondu (MIF), ve kterém můžete stejným způsobem nakoupit část portfolia. Ale v případě podílového fondu získáte přesně ten podíl a uděláte to prostřednictvím správcovské společnosti. Jednotky ETF jsou akcie a jsou obchodovány na burze prostřednictvím makléřských nebo individuálních investičních účtů (IIS). Na rozdíl od podílových fondů lze tedy ETF nakupovat kdykoli.

ETF se obchoduje jako běžná akcie, kotace ze začátku obchodní seance se mění každou sekundu. Někdy jsou ETF vypláceny menší dividendy.

Oleg Bogdanov, hlavní analytik ve společnosti QBF

Na ETF tedy vydělávají stejným způsobem jako na kmenových akciích: levněji nakupují a dráž prodávají, případně dostávají dividendy. Ty obvykle vyplácejí americké ETF. V ostatních případech si musíte pečlivě přečíst zásady fondu, abyste pochopili, o co můžete žádat.

Co určuje strukturu ETF

Podle Olega Bogdanova jsou ETF často zaměřeny na konkrétní sektor devizového trhu. Průmyslové fondy jsou například zaměřeny na bankovní, technologický nebo maloobchodní segment, zatímco komoditní fondy jsou zaměřeny na oblasti související s ropou, zlatem a plynem.

Pak jsou tu ETF, které se zaměřují na akciové indexy. Index je soubor společností, jejichž cenné papíry jeho tvůrce považuje za nejcennější. V souladu s tím je indexové ETF portfolio, kde akcie těchto společností klesají. Například nejoblíbenější z nich je fond SPDR S&P 500, který je založen na americkém indexu S&P 500.

Strukturu ETF můžete zjistit kdykoli, na rozdíl od stejného podílového fondu, u kterého je vyhlašována jednou za čtvrtletí.

Jaké jsou výhody ETF

Jednoduchost

Pokud chcete sestavit své portfolio akcií, budete muset sledovat mnoho cenných papírů, abyste zjistili, které z nich stojí za to řešit. Věc se navíc nebude omezovat pouze na nákup, protože bude nutné tak či onak sledovat kurzy, přemýšlet, co kdy koupit a co prodat.

Samozřejmě, jako u každého finančního nástroje, i v případě ETF se vyplatí dozvědět se více o cenných papírech a analyzovat strukturu portfolia. Ale oni to sbírají a vyvažují za vás. K výběru dobrého ETF prostě musíte použít své znalosti.

Nízký vstupní práh

Teoreticky byste sami mohli vzít jakýkoli index a nakoupit na něm akcie. V praxi to vyžaduje hodně peněz, protože cenné papíry nejsou levné a cena emise dosahuje několika milionů.

Kousek portfolia takových akcií si ale může dovolit téměř každý. Například akcie FXUS, FinEx ETF, který následuje podle Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, bude stát 5 200 rublů.

Menší riziko

Pokud například osobně koupíte dluhopisy tří společností, investujete do nich rovným dílem, a jedna z nich zkrachuje, ztratíte třetinu svého kapitálu. V ETF tvořeném z dluhopisů je více emitentů – a selhání jednoho z nich zjevně nebude stačit.

Je důležité nezaměňovat pojmy „menší riziko“a „bez rizika“, protože riziko existuje vždy.

Transparentnost portfolia

Kdykoli se můžete podívat, z čeho se skládá.

Jaká jsou rizika ETF

Michail Korolyuk poznamenává, že celkově hlavní a jediné nebezpečí ETF je přesně stejné jako u jakéhokoli investičního rozhodnutí: může se ukázat jako chybné ve stanoveném čase. Zlato, eurobondy a akcie ropných společností – vše může zlevnit.

Další nevýhodou ETF je, že pokrývají pouze nejběžnější investiční nápady. Například nebudete moci nakupovat ETF ruských výrobců počítačových her, protože se jedná o nezřejmý soubor cenných papírů a nikdo jej netvoří.

Dostupný sortiment však bohatě stačí pro mnoho investorů včetně profesionálů, kteří si neváhají taková aktiva pořídit do svých portfolií.

Michail Koroljuk

Na co si dát pozor při výběru ETF

Struktura portfolia

Je zřejmé, že chcete, aby se ETF sbíralo z ničeho. Fond jako celek nese stejná rizika jako nástroje, které obsahuje.

Důležité ale také je, aby jeho obsah odpovídal období, na které se chystáte investovat. Pokud například plánujete vybrat peníze za tři roky, pak je výhodnější investovat do dluhopisového portfolia. Jsou stabilnější, takže šance na výhru z takového obchodu jsou vyšší. Pokud plánujete investovat na delší dobu, pak má smysl investovat do akcií. Jejich sazba může výrazněji kolísat, ale z dlouhodobého hlediska vykazují vyšší ziskovost.

Dividendy

Mohou být příjemným doplňkem k vašemu příjmu. Na druhou stranu, pokud fond investuje veškeré platby z cenných papírů v něm obsažených do růstu portfolia, může to mít také smysl. Zde byste si měli vybrat, co je pro vás důležitější.

Velikost provize

Je zřejmé, že poskytovatelská společnost - organizátor fondu se zabývá tvorbou a správou portfolia nikoli na charitativní bázi a za jeho zprostředkování si bere provizi.

Zpravidla není vysoká, odepisuje se automaticky každý den. Velikost provize v Ruské federaci je v průměru asi 1 %. Na světě existují fondy i s nulovou provizí.

Evgeny Marčenko ředitel E. M. FINANCE

Metoda replikace

Replikace je způsob správy peněz v ETF. Může být fyzikální a syntetický. V prvním případě jsou peníze investovány přímo do akcií nebo jakýchkoli jiných aktiv, ve druhém - do derivátových finančních nástrojů, jako jsou futures nebo opce.

Mezi fondy z drahých kovů jsou oblíbené syntetické ETF, které neinvestují prostředky klientů přímo do zlata, ale pouze do derivátů a snaží se tak zopakovat pohyb ceny. Rizika takových produktů jsou mnohem vyšší.

Jevgenij Marčenko

Objem fondu

Tedy částku, kterou ETF spravuje.

Čím větší je fond, tím je méně ziskový, ale tato ziskovost je stabilnější. Optimální velikost pod správou je 100–300 milionů $.

Olga Komarovskaya Vedoucí soudní praxe, IP Patent Bureau

Jak investovat do ETF

Chcete-li koupit akcie fondu, musíte si otevřít makléřský nebo individuální investiční účet. To se provádí prostřednictvím makléře. Jak si jej vybrat a co hledat, je podrobně popsáno v materiálu o IIS.